Eficiencia de los mercados y finanzas comportamentales: descorelación entre riesgo y rentabilidad de mercados antípoda
Type de matériel :
TexteLangue : français Détails de publication : 2016.
Sujet(s) : Ressources en ligne : Abrégé : En 2013, el Premio Nobel de Economía fue otorgado a dos teorías opuestas de los mercados financieros. Para Fama y Hansen, los mercados son "perfectos", puesto que detentan de forma continua toda la información. Esto hace que sea imposible sobrevalorar el rendimiento del fondo de inversión indexado. Shiller rechaza este supuesto racionalista basándose en las Finanzas comportamentales. Nuestra investigación combina estas dos teorías opuestas, a través de nuestro estudio empírico de 5 años de mercados antípodas y nuestro modelo de comportamiento demuestra que con una información segura (∆ diaria del Dow Jones) la rentabilidad del fondo de inversión indexado Cac40 aumenta sin riesgo.
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En 2013, el Premio Nobel de Economía fue otorgado a dos teorías opuestas de los mercados financieros. Para Fama y Hansen, los mercados son "perfectos", puesto que detentan de forma continua toda la información. Esto hace que sea imposible sobrevalorar el rendimiento del fondo de inversión indexado. Shiller rechaza este supuesto racionalista basándose en las Finanzas comportamentales. Nuestra investigación combina estas dos teorías opuestas, a través de nuestro estudio empírico de 5 años de mercados antípodas y nuestro modelo de comportamiento demuestra que con una información segura (∆ diaria del Dow Jones) la rentabilidad del fondo de inversión indexado Cac40 aumenta sin riesgo.
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